Будылина А. Г. МЕТОДЫ И СПОСОБЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ
03.02.2020, 10:02

В статье исследуются главные виды финансовых рисков, также в работе использованы методы и способы управления рисками. Рассмотрены способы снижения риска: нормативный метод, создание страховых  фондов, страхование риска, страхование процентного риска, хеджирование, диверсификация. Управление финансовыми рисками – это часть финансового менеджмента, и вне зависимости от сферы осуществляемой деятельности компании, менеджер вынужден осуществлять управление ими.

The article examines the main types of financial risks, as well as the methods and methods of risk management. The ways of risk reduction are considered: regulatory method, creation of insurance funds, risk insurance, interest rate risk insurance, hedging, diversification. Financial risk management is a part of financial management, and regardless of the scope of the company's activities, the Manager is forced to manage them.

 

Ключевые слова: финансовые риски, методы оценки риска, способы снижения финансовых рисков.

Keywords: financial risks, risk assessment methods, ways to reduce financial risks.

 

Больше всего в управлении рисками нуждаются предприятия и организации, так как вся их финансовая деятельность во всех ее формах связана с многочисленными рисками, влияющими на результаты этой деятельности и уровень ее финансовой безопасности. Для минимизации рисков и укрепления места на рынке руководителю организации необходимо вести правильное управление рисками, своевременно выявляя и оценивая риски и принимая эффективные управленческие решения. Риском можно назвать возможность возникновения неблагоприятной, для предприятия, ситуации или неудачного исхода событий конкретной производственной и финансовой деятельности. Финансовые риски – это риски, генерирующие определенные финансовые угрозы. Также они могут проявляться в потери дохода и капитала, что в дальнейшем может привести к банкротству.

Процесс управления финансовыми рисками характеризуется совокупностью способов, которые позволяют прогнозировать наступление рисковых событий в финансовой деятельности и принимать меры, необходимые для снижения степени наступления таких последствий.

Основными целями управления риска являются:

1) Уменьшение вероятных финансовых потерь.

2) Повышение конкурентоспособности, стоимости и финансовой устойчивости компании.

Типичными недостатками системы управления рисками бывают:

1) Неполнота выявления риска в процессе осуществления способов управления ими.

2) Отсутствие регулярного мониторинга рисков, а также неосуществление текущего контроля системы управления риском по основным показателям ее эффективности.

3) Отсутствие единой системы управления финансовыми рисками головной компании.

4) Процесс оценки финансового риска происходит несвоевременно и не дает точно оценить влияние возможных рисков на достижение целей компании.

Пользователями системы управления финансовыми рисками могут быть как должностные лица компании, так и определенные отделы:

- собственники, владельцы (акционеры);

- финансовый отдел, включающий в себя финансового менеджера и аналитика.

- отдел внутреннего аудита, в который могут входить аудиторы, экономисты и финансисты.

По источникам возникновения финансовые риски выделяют систематический (рыночный) и несистематический (специфический). Систематический (рыночный) риск определяет вероятность возникновения финансовых потерь, которые, в первую очередь, связаны с неблагоприятными изменениями в обстановке различных видов финансового рынка. Под систематический риск предприятие может лишь подстроиться, потому что им нельзя управлять. К этому риску относятся:

1) Валютный риск – это вероятность проявления финансовых потерь в связи с изменением курса валют; относится к тем предприятиям и организациям, которые ведут внешнеэкономическую деятельность. Отрицательным последствием этого риска является недостаток доходов из-за изменения обменного курса иностранной валюты.

2) Процентный риск – это вероятность возникновения финансовых потерь, связанных с изменением уровня процентных ставок. Этот вид риска проявляется в дивидендной политике предприятия, в различных финансовых операциях.

3) Ценовой риск – это вероятность возникновения финансовых потерь (потеря дохода и прибыли), проявляющихся в неблагоприятном изменении рыночных цен.

Несистематический (специфический) риск обладает вероятностью проявления финансовых потерь в ходе нерезультативной деятельности определенной компании и индивидуальными особенностями конкретного актива. Данный риск может быть вызван неквалифицированным финансовым менеджментом, нерезультативной структурой актива и капитала, а также множеством других факторов, чьи отрицательные последствия можно избежать благодаря действенному управлению финансовыми рисками. Этот риск подразделяется на:

1) Риск снижения финансовой устойчивости предприятия - это риск нарушения равновесия финансового развития предприятия, который порождается несовершенством структуры капитала предприятия (заемный капитал). По степени опасности данный вид риска играет ведущую роль.

2) Риск неплатежеспособности предприятия – представляет собой снижение уровня ликвидности оборотных активов, порождает разбалансировать положительные и отрицательные денежные потоки предприятия. Этот вид риска также относится к наиболее опасным рискам.

3) Кредитный риск – это риск неплатежа или несвоевременный расчет за отпущенную предприятием в кредит готовую продукцию.

4) Инвестиционный риск – это возможность возникновения финансовых потерь в процессе осуществления инвестиционной деятельности предприятия.

5) Инновационный финансовый риск – это возможность возникновения финансовых потерь из-за использования новых финансовых инструментов, внедрения новых финансовых технологий и т.д.

6) Депозитный риск – это риск, который проявляется в не возмещении депозитных вкладов (непогашение депозитных сертификатов).

Оценка финансовых рисков является важным этапом в управлении и определяется в сравнении уровня риска с уровнем его приемлемости (он может меняться в зависимости от портфеля риска). Достоверность и объективность заключений, приемлемая точность, совмещение количественных и качественных характеристик, экономическая целесообразность являются главными требованиями, которые нужно предъявить к методике оценки риска.

В настоящее время существует много различных способов снижения финансовых потерь: страхование, создание резерва на покрытие непредусмотренных затрат и прочее. Различают следующие способы реагирования на рисковые события:

1) Избежание риска (уклонение) – это метод, осуществляет прекращение всех возможных операций, ведущих к риску.

2) Принятие риска (сохранение)– это метод, заключающийся в бездействии принятия каких-либо мер по снижению риска (в основном применяется к таким рискам, которые незначительно сказываются на финансовых результатах предприятия).

3) Снижение риска (предупреждение и контроль потенциальных потерь) – это метод предпринимаемых действий, направленных на уменьшение влияния риска (принятия решений, имеющих отношение к деятельности организации).

Выделяют некоторые мероприятия по снижению рисков компании:

1. Нормативный метод (установление объема выпуска и отгрузки продукции, в кредит).

2. Создание страховых (резервных) фондов (создание резервных фондов запасов сырья).

3. Страхование риска (страхование работников от несчастных случаев).

4. Страхование процентного риска (досрочное погашение облигаций).

5. Хеджирование (форвардные контракты и опционы).

6. Диверсификация (приобретение разных видов ценных бумаг).

4) Передача риска (перенос) – это метод уменьшения влияния или передачи риска на основе договора, путем распределения части риска между двумя (или более) сторонами договора.

На практике применяются множество приемов и методов управления рисками, однако они должны учитывать стратегические цели и задачи организации.

Список литературы

  1. Бадалова А.Г. «Управление рисками деятельности предприятия: учеб.пособие»/ А.Г. Бадалова, А.В. Пантелеев.- М.: Вузовская книга. 2016. 234с.
  2. Белов П.Г. Управление рисками, системный анализ и моделирование: учебник и практикум /П.Г. Белов. – М.: Изд-во Юрайт, 2019. – 211с.
  3. Дагбаева О.Д. «Финансовые стратегии: учеб.пособие.»/О.Д. Дагбаева, Э.Ц. Гармаева, А.О. Аюшеева. - Улан-Удэ: Изд-во ВСГУТУ. 2016. 140с.
  4. Хоминич И.П. Управление финансовыми рисками: учебник и практикум / И.П. Хоминич, И.В. Пещанская— М.: Изд-тво Юрайт, 2019. — 345 с.
  5. Шепелин, Г.И. Страхование и хеджирование финансовых рисков / Г.И. Шепелин // Бенефициар. 2017. С. 110-112.                                                                                             

    Конкурсы для педагогов

    Конкурсы для студентов

    Конкурсы для школьников

    Всероссийские конкурсы

    Олимпиады

    Всероссийские олимпиады

    Международные олимпиады

    Научные конференции

    Всероссийские конференции

    Международные конференции

Категория: Global Sceince - 2019 | Добавил: POLEVGVIK | Теги: Конкурсы для школьников, Научные конференции, конкурсы для педагогов, Международные конференции, всероссийские олимпиады, Международные олимпиады, олимпиады, конкурсы для студентов, Всероссийские конференции, всероссийские конкурсы
Просмотров: 76 | Загрузок: 0 | Рейтинг: 0.0/0
Всего комментариев: 0
avatar